Forex Swap Strategiaa

Forex Swap - periaatteet. Päivitetty 20. huhtikuuta 2016 klo 9 41. Valuuttamarkkinoilla valuutanvaihtosopimuksella tarkoitetaan kaksiosainen tai kaksivaiheista valuuttakauppaa, jolla siirrytään tai vaihdetaan valuuttamääräisen arvopaperipörssin arvopäivä Päivämäärä, usein tulevaisuudessa myöhemmin Lue lyhyempi selvitys valuutan vaihtosta. Myös termi forex swap voi viitata pistemäärien tai swap-pisteiden määrään, joita kauppiaat lisäävät tai vähentävät alkuperäisestä arvopäivästä s valuuttakurssi, usein piste Valuuttakurssivaihtokurssin hinnoittelua varten. Miten Forex-swap-tapahtuma toimii. Forex-swap-kaupan ensimmäisessä osuudessa tietyn määrän valuuttaa ostetaan tai myydään toiselle valuutalle sovitulla tavalla Korko aloituspäiväksi Tätä kutsutaan usein lähellä päivämäärää, koska se on tavallisesti ensimmäinen päivämäärä saapumiseen suhteessa nykyiseen päivämäärään. Toisessa osuudessa samanaikaisesti myydään tai ostetaan sama määrä valuuttaa suhteessa toiseen valuuttaan Toinen sovittu korko toisen arvopäivän kohdalla, jota kutsutaan usein päivämääräksi. Tämä forex-swap-sopimus johtaa tehokkaasti nettomääräiseen tai erittäin vähäiseen altistumiseen vallitsevaan spot-korkoon, koska vaikka ensimmäinen osio avaa spot-markkinariskiä, Swap sulkee välittömästi sen alaspäin. Forex-swap-pisteet ja kulukorvaukset. Valuutanvaihtopisteet kohti erityistä arvopäivää määritetään matemaattisesti kokonaiskustannuksista, kun lainat yhden valuutan ja lainat toisen tilikaudelta, joka ulottuu päivästä Kunnes arvopäivä on. Tätä kutsutaan joskus siirtokustannukseksi tai yksinkertaisesti kanta-aineeksi ja se muunnetaan valuutan pipoiksi, jotta se voidaan lisätä tai vähentää spot-korosta. Siirto voidaan laskea päivien lukumäärästä pisteestä Päivämäärän ja kahden valuutan vallitsevien pankkien välisten talletusten korot valuuttakurssimuutoksille. Yleensä kanta tulee positiiviseksi sille osapuolelle, joka myy korkeamman korkotason valuuttaa Ja negatiivinen osapuolelle, joka ostaa korkeamman korkotason valuuttaa eteenpäin. Miksi Forex-swapia käytetään. Valuutanvaihtosopimusta käytetään usein silloin, kun elinkeinonharjoittajan tai suojaajan on rullattava olemassa oleva avoin forex-asema eteenpäin tulevalle päivämäärälle välttää tai viivästyttää Sopimuksessa edellytetty toimitus Voidaan kuitenkin myös käyttää valuuttakurssiin toimituspäivän lisäämiseksi. Esimerkiksi, forex-kauppiaat suorittavat usein uudelleenjärjestelyjä, jotka tunnetaan tekniikan tasonä seuraaviin swap-sopimuksiin, jotta aiemmin Sijoituspaikka, joka tehtiin eräänä päivänä aiemmin nykyiseen spot-arvostuspäivään Jotkut vähittäiskaupan forex-välittäjät luotettavien välittäjien ylimmällä listalla suorittavat nämä rollovers automaattisesti asiakkailleen positioihin avoinna klo 17 EST jälkeen. Toisaalta yritys voi haluta käyttää Valuuttakurssi suojaustarkoituksessa, jos he havaitsivat, että ennakoitu valuuttavirta, joka oli jo suojattu etukäteen suoralla sopimuksella, todella viivästyi E kuussa. Tässä tapauksessa he voisivat yksinkertaisesti rullata nykyisen suoraveloittain sopimussuojauksensa yhden kuukauden aikana. He tekisivät tämän sovittamalla valuuttakauppaan, jossa ne sulkivat olemassa olevan lähiajan sopimuksen ja avasivat uuden halutun Päivämäärä yksi kuukausi edelleen. Risk Statement Trading Valuuttamarkkinat Marginaali kantaa korkean riskin ja saattaa olla sopiva kaikille sijoittajille On mahdollista, että voit menettää enemmän kuin alkuperäinen talletus Korkea vipuvaikutus voi toimia myös sinua vastaan Kuten sinulle. Vaihtokurssien perusteet. Vaihtosopimukset ovat olennainen rahoitusväline, jota pankit, monikansalliset yritykset ja institutionaaliset sijoittajat käyttävät. Vaikka tällaiset swapit toimivat samalla tavalla kuin koronvaihtosopimukset ja osakeswapit, on olemassa joitakin merkittäviä perusominaisuuksia, Swapit ovat ainutlaatuisia ja siten hieman monimutkaisempia. Lue, miten nämä johdannaiset toimivat ja miten yritykset voivat hyötyä niistä. Tarkista Int Swaps. A valuutanvaihtosopimukseen kuuluu kaksi osapuolta, jotka vaihtavat nimellisperiaatetta toistensa kanssa saadakseen altistumisen halutulle valuutalle Vaihtokurssi vaihdetaan alkuperäisen nimellisarvon mukaan asianmukaisessa valuutassa. Valitse varastosta hetkeksi Valuutanvaihtotoiminnon täydelliseksi havainnollistamiseksi. Valuutanvaihtosopimusten tarkoitus Amerikkalainen monikansallinen yhtiö Yhtiö A voi halutessaan laajentaa toimintaansa Brasiliassa Samanaikaisesti, brasilialainen yritys B pyrkii pääsemään Yhdysvaltojen markkinoille Rahoitusongelmat, joita yhtiö A tavallisesti joutuu kohtaamaan Brasilialaisista pankkeista ei haluta myöntää lainoja kansainvälisille yrityksille Siksi brasilialaisen lainan ottamiseksi A-yhtiöllä saattaa olla korkean korkotaso 10 Yhtiö B ei voi saavuttaa lainaa edullisin ehdoin Korkotaso Yhdysvaltojen markkinoilla Brasilian yritys voi saada luottoa vain 9. Kun lainanottokustannukset ovat kansainvälisillä m Arket on kohtuuttoman korkea, molemmilla yrityksillä on kilpailuetu kotimaisten pankkiensa lainoista. Yritys A voisi hypoteettisesti ottaa lainan yhdeltä amerikkalaiselta pankilta 4 ja yritys B voi lainata sen paikallisilta laitoksilta 5 syy tähän Lainojen vaihtelu johtuu kumppanuuksista ja jatkuvista suhteista, joita kotimaisilla yrityksillä on yleensä paikallisten luotonantajiensa kanssa. Kehittyvät markkinat ovat edistyneet sääntelyssä ja julkistamisessa. Katso Sijoittaminen Kiinassa. Valuutanvaihtojärjestelmän perustaminen. Kotimarkkinoillaan yritys A lainaa yhtiön B tarvitsemia varoja amerikkalaisesta pankista, kun yritys B lainaa A: n tarvitsemat varat brasilialaispankin kautta. Molemmat yritykset ovat ottaneet lainan laillisesti toiselle yritykselle. Vaihdetaan olettaen, että Brasilian BRL: n ja Yhdysvaltain dollarin välinen valuuttakurssi on 1 60BRL 1 00 USD ja että molemmat Comp Anys tarvitsee saman vastaavan määrän rahoitusta, brasilialainen yritys saa 100 miljoonaa amerikkalaisesta vastapuolestaan ​​160 miljoonan reaaliluvun osalta, nämä nimelliset summat ovat swappedpany A omistaa nyt tarvittavat rahat todellisuudessa, kun yhtiö B: llä on hallussaan USD. Yritykset joutuvat maksamaan kotimaisille pankeilleen lainoja alkuperäisessä lainanottorahas - saan. Pohjimmiltaan, vaikka yritys B vaihtoi BRL: n USD: n osalta, sen on silti täytettävä velvollisuus, että brasilialaiselle pankille todellisessa A-yrityksessä on samanlainen tilanne kuin kotimaassaan Tämän seurauksena molemmille yrityksille aiheutuu toisen osapuolen vieraan pääoman kustannuksia vastaava korko. Tämä viimeinen piste muodostaa perustan valuutanvaihtosopimusten tarjoamista eduista. Lue, mihin keinoihin haluat hallita riskiä, ​​joka muuttuu, tarkista Korkoriskin hallitseminen. Valuutanvaihtosopimuksen edut Ennen lainanottoa 10: ssä yrityksessä A on täytettävä 5 korkorot Yritykselle B aiheutuneet e maksut brasilialaisten pankkien kanssa tekemänsä sopimuksen mukaan A on onnistuneesti korvannut 10 lainan 5 lainan kanssa. Samalla tavoin yhtiö B: llä ei enää tarvitse lainata amerikkalaisista laitoksista varoja 9: ssä, mutta realisoi 4 lainanottokustannusta Swap-vastapuolen mukaan Tässä tilanteessa yhtiö B onnistui vähentämään velkakustannuksiaan yli puolet Kansainvälisten pankkien lainanoton sijaan molemmat yhtiöt lainaavat kotimaassaan ja lainat keskenään alhaisemmalla tasolla Alla olevassa kaaviossa on esitetty yleiset ominaisuudet Valuutanvaihtosopimus. Kuvio 1 Valuuttakurssin tunnuspiirteet. Yksinkertaisuuden vuoksi edellä mainittu esimerkki sulkee pois swap-jälleenmyyjän roolin, joka toimii valuutanvaihtosopimuksessa välittäjänä Jälleenmyyjän läsnä ollessa realisoitua korkoa voidaan lisätä hieman Välittäjänä toimeksiannon muoto Valuutanvaihtosopimukset ovat tyypillisesti melko alhaiset ja riippuen Päämiehet ja asiakkaiden tyyppi voivat olla 10 peruspisteen läheisyydessä. Näin ollen yhtiöiden A ja B todellinen velantamäärä on 5 1 ja 4 1, mikä on edelleen korkeampi kuin tarjotut kansainväliset hinnat. Vaihtokurssien perusteet On olemassa muutamia Perusnäkökohdat, jotka erottavat tavanomaiset vanilainvaluutat muilta swap-tyypeiltä Toisin kuin tavalliset vanilainakorkoiset swapit ja paluupohjaiset swapit, valuuttatermiineihin kuuluvat välittömät ja terminaaliset nimellisarvopaperit Edellä mainitussa esimerkissä 100 miljoonaa ja 160 miljoonaa reaaliaikaista Vaihdetaan sopimuksen tekohetkellä. Kun irtisanominen, nimelliset maksut palautetaan asianmukai - sille osapuolille, yhtiö A joutuu palauttamaan nimellisperiaalin takaisin tytäryhtiöön B ja päinvastoin. Terminaalivaihto kuitenkin kuitenkin altistaa molemmat yhtiöt valuuttamarkkinoille Valuuttakurssi ei todennäköisesti pysy vakaana 1 60BRL 1 00USD-tasolle Valuutanvaihtotoimet ovat arvaamattomia ja niillä voi olla N haitalliset vaikutukset tuotto-tuottoihin Selvitä, miten suojaat itseäsi Katso suojautuminen valuuttakurssiriskiä vastaan ​​ETF: ille. Lisäksi useimmat swapit sisältävät nettomaksun. Esimerkiksi palautusindeksissä voidaan palauttaa indeksin tuotto Tietyn rahamäärän mukaan Jokainen selvityspäivä, jolloin yhden osapuolen palautus on nettotettu vastapuolen takaisinmaksua vastaan, ja vain yksi maksu suoritetaan. Vastaavasti koska valuutanvaihtosopimuksiin liittyviä maksuja ei ole määrätty samassa valuutassa, Molemmat osapuolet ovat velvollisia suorittamaan maksuja vastapuolelle. Bottom Line Valuutanvaihtosopimukset ovat yli-the-counter-johdannaisia, jotka palvelevat kahta pääkäyttöä. Ensinnäkin, kuten tässä artikkelissa käsitellään, niitä voidaan käyttää ulkomaisten vieraan pääoman menojen minimoimiseksi. Toiseksi niitä voidaan käyttää Valuuttakurssiriski altistumisvälineenä Yritykset, joilla on kansainvälinen altistuminen, käyttävät usein näitä välineitä aiempaa tarkoitusta varten, kun taas instituutioita Sijoittajat yleensä soveltavat valuutanvaihtosopimuksia osana kokonaisvaltaista suojausstrategiaa. Yhdysvaltojen työtilastoryhmän tekemä kysely auttaa mittaamaan avoimia työpaikkoja. Se kerää tietoja työnantajista. Rahamäärä, jonka Yhdysvallat voi lainata Velan enimmäismäärä Perustettiin toisen vapausrekisterioikeuden nojalla. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiselle talletuslaitokselle1. Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinavaihtotuloksen hajoamisesta Tilastollinen mittari voidaan mitata . Toimivat USA: n kongressin vuonna 1933 hyväksymän pankkilain, jossa kiellettiin kaupallisia pankkeja osallistumasta investointeihin. Ei-palkkasumma viittaa mihinkään tilan, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattoman sektorin ulkopuoliseen työhön. Yhdysvaltain työvaliokunta. Kauppiaat, jotka tietävät SWAP-laskennan erityispiirteet, yrittävät tuottaa tuloja pitämällä avoimen kannan kaupankäynnin jälkeen Päätös sulkemisesta Vaikka useimmissa tapauksissa SWAP on negatiivinen eli tietty määrä vähennetään kauppiaan tililtä, ​​jotkin valuuttaparit ovat luonteeltaan positiivisia SWAP-parametreja eli tiettyjä varoja hyvitetään kauppiaan tilille. Jotkut kauppiaat uskovat, että merkittävin voitto voi kuitenkin olla Saavutetaan kaupankäynnin lopussa keskiviikkona, jolloin veloitetaan kolminkertainen swap, joten he yleensä avaavat suuria osuuksia lyhyessä ajassa, toivoen voitosta. Tämä on itse asiassa strategian ydin. Ei pidä auki pitkään, mutta suljettu melkein välittömästi sen jälkeen, kun positiivinen SWAP esiintyy näin, keinottelijat voivat ostaa valuuttaa 20-30 sekuntia ennen SWAP: n veloittamista ja sulkemista, eli lyhyt, 10-15 sekuntia, kun rollover on hyvitetty heidän On ymmärrettävä selkeästi, että näiden 40-50 sekunnin kuluessa tällaisen sijainnin sijoittamisesta sen selvitystilaan on sovintomenettely toteutettu kokonaan. Pankit ja LP: t tarjoavat sen, että toimijat voivat säilyttää positiot avoinna istunnon sulkemisen jälkeen. Yleensä liittyy rollover-prosessiin, kun suoritetaan kaksi vastakkaista kauppaa, kun toinen purkaa aikaisemmin avattu asema ja toinen avautuu uudelleen Samanlaisessa asemassa, mutta eri hinnalla, kun otetaan huomioon yöpymisastetta, joka on otettu huomioon. Sovintoratkaisu toteutetaan kaikissa kolmessa SWAP-keinottelussa avatuista lyhytaikaisista positioista. Joka voi johtaa huomattaviin tappioihin, jotka voivat olla mahdoton saada takaisin jopa käyttämällä Triple SWAP - asemia, avataan ja suljetaan muutamassa sekunnissa, saavutettavissa käyttämällä kehittyneitä Triple SWAP Expert - neuvonantajia Jotkut markkinatekijät ovat tietoisia Tällaisia ​​taktiikoita, ja siksi ne voivat vaikuttaa hintoihin yrittäen hallita ja suojata markkinoita käytöstä Tällaisista strategioista johtuvat valuuttaparin vaihtelut voivat vaikuttaa tuottoon Jos lainaan ei ole tehty muutosta tai se on yhtäkkiä kohonnut, elinkeinonharjoittaja voi tulla kaupasta saadulla voitolla tai ei lainkaan tuottoa He voisivat kuitenkin saada positiivisen SWAP: n hyvitetyn tilillensä. Haitallisten hinnankorotusten tapauksessa elinkeinonharjoittajalle voi aiheutua tappioita, jotka voisivat kuulua positiivisten SWAP-maksujen kautta. Voitto tulee positiivisen SWAP: n ja syntyvien tappioiden välisen eron muodossa Kun AUD-korko on huomattavasti korkeampi kuin USD-korko, joka johtaa AUDUSD: n pitkä - ja lyhyiden positioiden epätasapainoon ja lyhyiden positioiden ylittävien pitkien positioiden määrä Markkinat Kun kaupankäynti päättyy, selvitysmenettely käynnistetään AUDUSD: n pitkiä positioita suljetaan, mikä lisää myyntiä Australian dollareissa Tämä prosessi on luonnollisesti Jota seuraa BID-lainausmerkkien väheneminen ja Best ASK: n ja Best BID: n välisen eron laajentaminen, kun ASK: n lainausmerkkejä ei muuteta ollenkaan tai ei lainkaan. BID-hinta nousee näiden kauppojen uudelleen avaamisen jälkeen eli AUD: n takaisinostoajan jälkeen, mikä lopulta auttaa normalisoimaan Erilaiset arvot. ECN-ympäristössä BID - ja ASK-hinnat näkyvät syvyysalueella Level2, joka täytetään jatkuvasti Liquidity Providers LP: n toimittamien tietojen ja välittäjän omien rajoitussummien avulla. Syvyysmarkkinat Voi näkyä seuraamalla. Tilausten myyminen ja myyminen ovat ryhmiteltyinä ilmoitetun hinnan mukaisesti, kun BestBid ja BestAsk näytetään vastaavassa kaaviossa. Sovitusprosessin sulkeminen edellyttää kaikkien positioiden selvitystyötä, minkä jälkeen niiden uudelleen avaaminen SWAP: llä otetaan huomioon Given Että kauppaa suljetaan vastakkaisella puolella olevaan kauppaan, pankin olisi myytävä aiemmin avatut sopimukset ostotilauksen purkamiseksi. Kun pitkäaikaisten positioiden määrä Suuri määrä LP-levyjä Buy Limit - luokista konsolidoidaan hintatasolla, joka poikkeaa suuresti nykyisestä 120 tonnin tilavuudesta Hinta 0 9700 Brokerin asiakkaiden Buy Limit - määräyksistä niiden osuus likviditeetin kokonaismäärästä on paljon vähemmän kuin hinta vaihtelee 0 9745: stä 0 9741: een. BestBid - ja BestAsk-hinnat näkyvät kaavioina tiettynä ajankohtana Nämä Hinnat ovat tilausten toteutushintoja, mutta käytettävissä olevat määrät valuuttojen hankkimiseksi tai myymiseksi tällaisilla hinnoilla voivat olla vähäpätöisesti pienet ja jos suuria tilauksia asetetaan, toteutushinta on paljon huonompi kuin näytetyt parhaat hinnat. Nykyinen BestAsk-hinta Market Depth on 0 9746, kun taas BestBid-hinta on 0 9745 Jos asiakkaille tai LP: lle ei ole uusia tilauksia, tämä lyhyt aikaväli, Sell Limit - määräys 1 5 erän määrästä hintaan 0 9746 Kysy hinta sovitetaan Osta Raja Tilaukset 1 1 erän kokonaistilavuus 0,2 0,4 0,1 0,1 0,3 hinnoissa 0 9745 0 9741 Tarjoushinnat Tässä tapauksessa 0 9700 on seuraava käytettävissä Tarjoushinta Tällainen hintaero voi Laukaise piikki kaaviossa. Hintatarjous säilyy muutamassa sekunnissa, kun AUDUSD: n pitkät positot avataan uudelleen SWAP: llä. Pienen marginaalitason tapauksessa asiakas s: n sijainnit voitiin sulkea Stopin Out-menettely Jos hintaa esiintyy, kaikki tarjoukset suljetaan automaattisesti ensimmäisen saatavilla olevan hinnan jälkeen Gap, mikä voi johtaa negatiivisiin kauppataseisiin. Asiakas asettaa 31 10 erien volyymi-ostotilauksen AUDUSD: lle 23 59 palvelimen A: ssa Muutaman sekunnin kuluttua ratkaisun jälkeen ja SWAP-menettelytapojen jälkeen he sulkevat asemansa Huolimatta siitä, että asiakas poistuu kaupasta menettämällä - US 528 70 ja maksaa komennuksen - US 154 18 välittäjälle asemansa avaamisesta, Ne kattavat tappioita SWAP-veloituksella, joka on yhtä kuin US 793 05 ja verkko voitto-o F US 110 17. Riittämättömän marginaalin taso ja markkinoiden heikko likviditeetti, esim. Suuren volyymin kauppa, elinkeinonharjoittajalle saattaa aiheutua tappioita ja tuhlaa suurimman osan talletuksestaan. Asiakkaalla on tilillään US 5,026. He avaavat tilan määrän 25: stä 40 erästä, joiden marginaalitaso US 4 951 Nopean hinnanmuutoksen vuoksi tilaus suljetaan automaattisesti, mikä johtaa Stop Out - menettelyyn. Asiakkaan tappiot ovat US 11 734 80, kun taas välittäjien palkkiot olivat US 123 78. Triple SWAP - strategia edellyttää perusteellista markkina-analyysiä ja siihen liittyy suuria riskejä.