Globaali makrostrategia. Mikä on globaali makrostrategia. Globaali makrostrategia on hedge-rahasto tai sijoitusrahastrategia, joka perustuu omistuksiinsa, kuten pitkät ja lyhyet positiot eri pääoma-, korkotulojen valuutta-, hyödyke - ja futuurimarkkinoilla ensisijaisesti koko Taloudelliset ja poliittiset näkemykset eri maista tai niiden makrotaloudelliset periaatteet Esimerkiksi jos johtaja uskoo Yhdysvaltojen menevän taantumaan, hän saattaa lyhyellä aikavälillä myydä osakkeita ja futuurisopimuksia suurimmista Yhdysvaltain indekseistä tai Yhdysvaltain dollareista tai nähdä suuria kasvumahdollisuuksia Singaporessa saattaa olla pitkiä positioita Singaporen varoilla. BREAKING Maailmanlaajuinen makrostrategia. Global makrovarat rakentavat salkkuja laajamittaisten tapahtumien ennusteista ja ennusteista koko maata, mantereella ja maailmanlaajuisesti, toteuttamalla opportunistisia sijoitusstrategioita hyödyntäen Makrotaloudelliset ja geopoliittiset suuntaukset Globaaleja makroja koskevia varoja pidetään vähiten rajoittuneiden rahastojen joukossa, koska ne ovat geenejä ralli asettaa kaikenlaisen kaupankäynnin, jonka he valitsevat käyttämään lähes kaikenlaista saatavilla olevaa turvaa. Yleiset makro-rahastotyypit. Yleiset yleiset makrotaloudelliset varat ovat olemassa vuonna 2016, ja useimmat niistä pyrkivät hyötymään erilaisista systeemisistä ja markkinoiden riskitekijöistä. globaaliset makrovarat rakentavat salkut omaisuusluokan tasolla ylimmän tason näkymän mukaan maailmanmarkkinoilla Tämäntyyppinen globaali makrorahasto pidetään joustavimpana, koska johtajat voivat mennä pitkiä tai lyhyitä kaikenlaisen omaisuuden kanssa missä tahansa worldmodity-kaupankäynnin neuvonantajalla CTA: n globaaliset makrovarat käyttävät erilaisia sijoitustoimintoja, mutta sen sijaan, että luodaan ylimmän tason näkemyksiin perustuvia salkkuja, nämä varat käyttävät hintapohjaisia ja trenditason algoritmeja, jotka auttavat rakentamaan salkkuja ja toteuttamaan rahastojen kaupankäyntiä. Systemaattiset globaalit makrovarat käyttävät perustavanlaatuista analyysia rakentamaan Portfoliot ja suorittavat kaupat algoritmien avulla Tämäntyyppinen rahasto on lähinnä harkinnanvaraisten globaalien makro - ja CTA-rahastojen hybridi. Globaali Macr o Strategiat. Globaalien makrojen rahastot käyttävät yleensä valuuttapohjaisten, korkopohjaisten ja osakeindeksiin perustuvien kaupankäyntistrategioiden yhdistelmää Rahastostrategioiden yhteydessä rahastot tavallisesti etsivät mahdollisuuksia, jotka perustuvat yhden valuutan suhteelliseen vahvuuteen toiseen rahastojen valvontaan Ja projekti talous - ja rahapolitiikkaa ympäri maailmaa ja tehdä erittäin leveraged valuutan kaupat käyttäen futuurit, eteenpäin, optiot ja spot-tapahtumien Korkotestrategiat yleensä sijoittavat valtion velan suuntaamalla vedot sekä suhteellinen arvo kaupat suhteessa varastossa indeksi strategioita, Tehdä maakohtaiset suuntivoitot markkina-indekseihin, jotka käyttävät futuureja, optioita ja pörssinoteerattuja rahastoja ETF: t Commodity-indeksi-kaupat sisältyvät tähän luokkaan Tietyt globaalit makrovarat käyttävät strategioita, jotka keskittyvät vain kehittyviin markkinoihin. Globaali makro-kaupankäynti hyötyy uudessa maailmantaloudessa. Luku 1 Globaalin makro-maiseman selvittäminen 3.Glacian makron tyypit Strategiat 3. Palautusprofiili ja kohdentaminen 6.Hedge-rahastot ja maailmanlaajuinen makro 7.Kappaleen 2 kaupankäyntiprosessi, mittakaavaedut ja seurannan tehokkuus 11.Tarvittaessa tiukkaa prosessia 12.Objectivity and bias 12.Taking losses 15.Position Sizing 16.Volatility Adjusting Sijaintikoko 17.Liikattujen levyjen koko 21.Tematic Trade 21.Sharpe-suhde 22.Sortino-suhde 23.Value vaara VaR 23.Risk-käyttö 24.Monitoring-suorituskyky 27.Trend-analyysi 29.Bloomberg-oikotie 31.Kappale 3 Taustatestit, kyselyt , ja analogit 33. Yksinkertaiset takaisinkytkennät ja kyselyt 33. Esimerkki kyselyn rakentamisesta 34.Historiset korrelaatiot ja analogit 40.Kappale 4 Maailmanlaajuisen makrokaupan rakennuspalikat Osakkeiden, kiinteän tuoton, valuutan ja hyödykkeiden tärkeys Global Macro 45. Neljä tuoteryhmää 45. Omaisuuden välisten suhteiden selvittäminen 50.Kohdan 5 tekninen analyysi 55. Teknisen analyysin vahvuudet ja heikkoudet 55. Kaavioiden tyypit 56.Volume ja avoimet korot 63.CFTC Positioning 64.Moving Ave rages 66.Bollinger Bands 67.Reversal Patterns 67Head ja Lavat 68.Triple Topit ja Bottoms 69.Jatkamallit 70.Elliott Wave Theory 74.Crowd Psykologia ja Counrarian Views 84.Chartered Market Technician CMT 87.Bloomberg Shortcuts 88.Kappale 6 Järjestelmällinen kaupankäynti 91. Järjestelmällisen kaupankäynnin lyhyt määritelmä 91. Järjestelmämalliin perustuvat kehykset 92.Assit tai tuoteryhmiä 92. Riskitekijät 98.Risk Parity 100.Part Two Global Macro Trading Foundation. Yhdysvaltojen dollarin rooli 107. Valuuttamääräiset valuutat 109. Valuuttamallit 111. Valuuttakurssien arvostustekniikat 120.Bloomberg-pikavalinnat 134.Kappale 8 Osakkeet 137.Erityyppiset indeksit Yleiskatsaus 137.Erityyppiset johdannaiset 140. Osakkeiden arvostusmenetelmät 149.Bloomberg-oikotie 159 Luku 9 Korkosijoitukset 163. Rahamarkkinat Rahoitusmarkkinat 163.London Interbank Offered Rate LIBOR 170.Interest-koronvaihtosopimukset 172.Federal Fed Funds 172.Yleiset yön merkityt swapit OIS 173.Korvaussopimukset FRAs 1 76.US Korkosijoitukset 177Yksinkertainen luotto 180.Korvauskäyrä 181.Kälytyksen muutos 181. Luottoriskinvaihtosopimukset CDS 182.Korvauskauppahinta ETF: t 187.Bloomberg-pikavalinnat 188.Kappale 10 Tavarat 195.Supply-ajurit 196.Demand-ajurit 197.Ending Stock 198.Contango ja backwardation 198. Palautus ja volatiliteetti 200. Kansallinen kaasu 219. Kiinteät metallit 223.Industrialmetals 231.Bloomberg Shortcuts 264.Kappale 11 Keskuspankkien rooli maailmanlaajuisessa makroalueessa 269.Monetteripoliittiset tavoitteet 269. Keskus - Pankit 271. Mahdoton Trinity 275.Monetary Base 276.Money Supply 276.Zero Lower Bound ja likviditeetin ansa 279.Quantitative Easing 279.välitystoiminta keskuspankin viestintä 282.Central Banks 286.Bloomberg Shortcuts 310.Appendix Fed ohjelmat aikana Financial Crisis 311.Kappale 12 Taloudelliset tiedotteet ja väestönlaskenta 315Measuring Growth 315. Työllisyys ja väestö 317Maksumääräys 320.Julkovierailuasiat 323.Kulutusindikaattorit 325.Teollisuus ja palvelutindikaattorit 3 26.Bloomberg-oikotie 333.Tiedostaja 341.GREG GLINER on työskennellyt viime aikoina Global Asset Allocation - tiimin AQR Capital Managementissa ja Tudor Investment Corporationin analyytikkona, globaalissa makrohiukkaresurssissa, joka keskittyy harkinnanvaraiseen makroon osakkeista, hyödykkeistä, ulkomaisista Vaihto ja korkotulot Ennen tätä hänellä oli Thracian Capitalin hedge-rahasto, jonka omisti Man Group PLC GLG, jossa hän oli salkunhoitaja Gliner työskenteli myös BNP Paribasissa oman johdannaisliiketoiminnassaan ja oli myös Citigroup's Financial Institution Groupin Investointipankkitoiminnassa, jossa hän osallistui erilaisiin maa-, pääoma - ja velkakirjoihin. Hänellä on MBA-opinnot Columbia Business Schoolista ja Lontoon kauppakorkeakoulusta. Hänellä on BS: n ja BA: n Miami University OH: stä talous - ja historia-alalla. Gliner sitoutuu kaikkiin henkilökohtaisiin voittoihin tämän kirjan myynnistä hyväntekeväisyyteen. Macro Hedge Fund Strategy. Hedge-rahastrategiat ovat hedge-rahaston johtajan liikkeellepaneva voima, jonka kyky tuottaa tuottoa hi Yksi sijoittajien suosituimmista strategioista on globaali makrostrategia, jossa keskitytään sijoittamaan instrumentteihin, joiden hinnat vaihtelevat talouspolitiikan muutosten ja pääoman virtauksen kautta ympäri maailmaa. Globaalien makrotason strategiat keskittyvät yleensä rahoitusvälineisiin, jotka ovat laajoja ja liikkuvat systeemiriskin perusteella Systeemiriski tai markkinariski ei ole tietoturvakohtainen Yleisesti ottaen globaalien makrostrategioiden yhteydessä kaupankäynnin kohteena olevat salkunhoitajat keskittyvät valuuttastrategioihin, korkotasostrategioihin ja indeksiin perustuviin strategioihin. Valuuttakurssihallintastrategiat keskittyvät yleensä yhden valuutan suhteelliseen vahvuuteen verrattuna toiseen Valuuttaparin noteerataan yhdeksi valuutan suhteelliseksi arvoksi toiseen valuutanvaihtoon ja pari vaihtelee eri tekijöiden perusteella. Rahamarkkinat noudattavat maailmanlaajuista talous - ja rahapolitiikkaa pitkin eron yhden maan lyhyiden korkojen välillä suhteessa sen vastavaluutta Valuuttamääräiset valuuttakurssit ovat kehittyneitä valuuttoja vastaan Yhdysvaltain dollariin nähden äärimmäisen nesteitä ja kaupankäyntiä 24 tuntia vuorokaudessa, 6 päivää viikossa Suurin osa valuutanvaihtosopimuksista tapahtuu pankkien välisillä markkinoilla. Sovintoratkaisu tapahtuu yleensä 2 kaupankäyntipäivänä. siksi sitä kutsutaan myös spot-markkinoiksi. Kaupankäyntivaluuttojen suuri etu on, että markkinoiden vipuvaikutus voi olla jopa 100-1. Tämä tarkoittaa sitä, että jokaiselle valuutan transaktiolle varatusta dollarista voidaan lainata 99 dollaria. Vastuuvapausmuodon avulla valuuttakaupat voivat parantaa voittojaan, mutta se luo huomattavia tappioriskejä sijoittajalle. Valuuttamääräiset instrumentit sisältävät futuurisopimuksia, counter-spot-tapahtumia, optiolainan instrumentteja ja termiinisopimuksia. Interest Rate Trading. Interest rate salkunhoitajat, jotka keskittyvät globaaleihin makrostrategioihin, yleensä sijoittavat instrumentteihin, jotka seuraavat suvereenin globaalin velan määrää. Tämä sisältää US Treasury instr Euroopan velkainstrumentit sekä muut kehittyneet ja nousevat valtionvelat Valtaosa näistä välineistä käydään kauppaa joko käteisrahan tai johdannaismarkkinoilla, joihin hallitsevat institutionaaliset varat sekä pankit ja investointipankit. Velkamarkkinat ovat ei ole kovin korkea kuin valuuttamarkkinoilla, mutta se on silti suhteellisen suuri Suurin osa julkisen velan kaupoista johdetaan säänneltyjä futuuripörssejä. Strategiat käsittävät julkisen velan suorat suuntaukset ja suhteellinen arvonvaihto, jossa salkunhoitaja kaupankäynnin kohteena Velkainstrumentti suhteessa toiseen Velkainstrumentteihin on saatavissa futuuripörsseissä, tappamarkkinoilla ja optiosopimuksilla. Stank Index Trading. Equity Index salkunhoitajat käyttävät osakeindeksejä luomaan sijoitussalkkuja, jotka ylittävät korkojen liikkumisen alempana tai neutraalina ja kasvun kotimaassa osakeindeksi ovat nousussa Yleensä indeksistrategiat ovat suuntaa-antavia, mutta monet salkunhoitajat hallitsevat hajautetussa muodossa olevia indeksejä ja käyttävät näitä välineitä suhteellisten arvojen strategioihin. Osakkeiden indeksit ovat saatavilla futuuripörsseissä, vaihto-optioilla ja myös vaihto-kaupoissa Globaalissa makrostrategiassa keskitytään likvideihin varoihin, jotka yleensä eivät sisällä muita riskejä kuin markkinariskejä, kuten luottoriskiä tai likviditeettiriskejä. Useat johtajat käyttävät teknistä analyysia ja perustavanlaatuisia tekijöitä kaupankäynnin päätösten tekemisessä. Jotkut johtajat käyttävät hyödyke - strategioita ja käyttävät laajasti noudatettuja markkinoita kuten öljy, kulta ja hopea Tällaiset instrumentit tuottavat yleensä mahdollisia kannattavaa hintakehitystä inflaatiota ja deflaatiota ympäröivissä tilanteissa Menestyksen avain on käyttää vahvaa riskipalkkion valvontaa salkussa ja seurata taloudellisia ja rahapoliittisia vaikutuksia, jotka voivat muuttaa maailmanlaajuisten pääomavirtojen laajuutta Hanki kattava ja ajan tasalla oleva tieto 6100 Hedge Funds, Funds of Funds ja CTAs Barclay Global Hedge Fundin Database. FREE live tiedot 6481 Hedge Funds CTAs.
No comments:
Post a Comment